Sécurité dans la foule : augmentation de la décentralisation pour un système financier plus sûr

Après l'implosion de FTX et d'Alameda Research, il n'est pas surprenant d'entendre parler de la fin du Bitcoin ou des cryptomonnaies en général. Cependant, ces déclarations sont fausses. Il est temps de saisir l'opportunité pour remettre les pendules à l'heure.

Commençons par la partie la plus évidente : les erreurs que Sam Bankman-Fried et ses associés ont pu commettre n'ont rien à voir avec le Bitcoin ou la finance décentralisée. En fait, il est important de préciser que dans un monde complètement décentralisé, ces erreurs n'auraient pas été possibles.

Ce n'est pas à nous de prétendre que la décentralisation aurait pu empêcher la correction du marché des cryptomonnaies provoquée par une inflation excessive des prix ; cependant, cela aurait certainement été une bien meilleure alternative.

D'après ce que nous savons, la disparition de FTX est le résultat d'une mauvaise gestion (et peut-être d'une fraude à grande échelle) qui a déclenché une crise de liquidité qui, à son tour, a semé la panique chez les investisseurs. Dans d'autres contextes, ce phénomène est connu sous le nom de panique bancaire.

Protection sous clé cryptographique

Comment la décentralisation pourrait-elle empêcher ces problèmes ?

Dans la finance traditionnelle, les investisseurs doivent confier leurs actifs à des banques, des agents de courtages et d'autres entités. Cette confiance repose sur l'hypothèse qu’étant fortement réglementées et ayant une réputation à tenir, ces institutions réfléchirons avant de frauder leurs clients.

Grâce à la blockchain et aux contrats intelligents programmables, nous avons pu remplacer les garanties de sécurité des intermédiaires qui avaient dominé le système depuis des siècles par le code et la cryptographie. La finance décentralisée (DeFi) est née.

Ça a l'air bien, n'est-ce pas ? Le problème est que le monde ne devient pas décentralisé du jour au lendemain. En fait, de nombreux éléments centralisés sont restés et restent centralisés à ce jour. Afin d'aider aux débutants aux cryptomonnaies à naviguer en toute sécurité dans le nouveau paysage financier, de nombreux de protocoles centralisés ont vu le jour.

Malgré les avantages des exchanges décentralisés (frais réduits, transparence, contrôle des clés par les utilisateurs), ces marchés centralisés ont continué à diriger l'essentiel du volume d'échanges de cryptomonnaies.

Et bien que ces exchanges décentralisés aient utilisé des outils DeFi, ces exchanges ne sont pas complètement décentralisés. C'est aussi le cas d'autres projets comme par exemple les premiers ponts Bitcoin-Ethereum : ces solutions s'appuyaient sur des gardiens centralisés pour protéger les actifs au lieu d'utiliser du code et de la cryptographie.

Puis 2022 est arrivé.

Avec les attaques aux ponts et les catastrophes des CEX, des milliards de dollars ont été perdus. Cependant, ces problèmes ont également servi pour nous rappeler deux vérités importantes : la première est que la décentralisation d'un système dépend de la décentralisation de son point le plus centralisé, et la seconde est que toute centralisation comporte un risque.

Ironiquement, quelques semaines avant le bouleversement des nouvelles de FTX et Alameda, SBF a publié un projet de DeFi provoquant la colère des fondateurs des DEX, qui ont déclaré que le projet aurait dû se concentrer sur les plateformes centralisées.

Sur les plateformes de cryptomonnaie centralisées, les utilisateurs malveillants ont pu opérer sans contrôle d'une façon complètement impossible dans la finance traditionnelle ou la DeFi. Dans la finance traditionnelle, les régulateurs sont chargés de superviser les entités bancaires. Dans la DeFi, les protocoles centralisés, en fonctionnant en pleine vue du public, sont régis par des règles beaucoup plus fortes et plus strictes : celles de la communauté. C'est pour cela qu'il y a de la sécurité dans la foule.

Transparence radicale pour lutter contre la criminalité radicale

Il est impossible de se cacher dans une pièce sans coins. Ce principe est également applicable aux systèmes ouverts totalement décentralisés.

Le problème avec FTX est que les investisseurs ne savaient pas comment s'utilisaient leurs fonds. En réalité, il s'agissait d’un cas typique de déshabillage de Pierre pour habiller Paul, car les dépôts des clients étaient utilisés pour financer des activités au nom de FTX et d'Alameda. Sur la chaîne, tout cela n'aurait pas pu se cacher à moins que la communauté ait accepté de transférer des fonds à un groupe complètement inconnu. Aucune communauté DeFi n'aurait voté en faveur d'une initiative si manifestement malhonnête.

Les avocats de FTX ont déclaré au tribunal des faillites de Delaware (États-Unis) que SBF avait demandé au co-fondateur de FTX, Gary Wang, de construire une porte arrière secrète dans FTX pour permettre à Alameda d'emprunter des fonds des clients sans autorisation. Cela aurait également été impossible dans un système décentralisé. Utiliser la technologie pour cacher des choses aux auditeurs n'est que l'antithèse de l'objectif de la DeFi.

La transparence aide aussi dans un autre domaine : éviter la panique.

Si une entité bancaire centralisée détient les fonds d'autres personnes, il y a toujours la possibilité que quelque chose effraie les déposants en les poussant à effectuer un retrait massif de fonds. Dans les exchanges décentralisées, les investisseurs sont responsables de leurs actifs, il n'y a donc pas de place pour la panique financière.

Alors... Pourquoi la centralisation est-elle toujours présente ?

Celle-ci est sans doute une bonne question. Pourquoi toute la DeFi n'est-elle pas décentralisée ?

Il y a deux raisons. La première est qu'il existe encore des limitations techniques dans des domaines comme la découverte et la recherche de prix. L'autre est que l'être humain est cupide par nature et essaie toujours de s'emparer du pouvoir et de l'influence pendant les périodes haussières : l'émergence des géants de la cryptomonnaie en 2020 et 2021 en fait la preuve.

Cependant, cela ne signifie pas que nous ne devons pas faire tout notre possible pour aller vers une décentralisation généralisée. En ce moment, nos efforts doivent viser à minimiser le besoin de faire confiance à d'autres parties dans les projets que nous souhaitons réaliser.

Le temps nous dira si les bouleversements de 2022 ont marqué la fin des exchanges centralisés. Quoi qu'il en soit, les événements de l'année dernière ont prouvé la nécessité de la DeFi. Si nous voulons créer un nouveau système financier suffisamment résilient et digne de confiance pour que des milliards de personnes puissent l'utiliser, nous devons créer une base d'infrastructure décentralisée pour ce système.

Si nous parvenons à le faire, la croissance de la DeFi continuera et sa pertinence augmentera également. Plus les gens l'adopteront, plus le système sera résilient. Dans ce cas, le nombre apporte la sécurité.

Cet élan pour une infrastructure financière entièrement décentralisée est le moteur de la création de tBTC. Threshold a accéléré le lancement de la deuxième version de son pont Bitcoin-Ethereum en donnant priorité à la décentralisation et la sécurité.

Le protocole tBTC v2 est une solution de pont entièrement décentralisée qui ouvre le monde de la DeFi aux détenteurs de Bitcoin. Étant une solution ouverte et accessible à tous, elle offre un moyen sécurisé de protéger Ethereum avec la cryptographie et le code, et non par les individus.

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